AMD
에이엠디 공시 기반 리서치
기업 리포트: 데이터센터 GPU(인스팅트 MI300 계열)와 에픽 채택률, 라이젠·라데온 믹스, 웨이퍼·기판 조달 상태, 미국 수출통제 제약 경로를 함께 보며 성장성·마진·투자 부담을 연결해 해석합니다.
분석 범위
에이엠디 리서치 축
01사업 활동
- 데이터센터 GPU(인스팅트 MI300)와 에픽 수요
- 라이젠·라데온의 출하·가격 전가력
- 웨이퍼·기판 조달과 재고 전환 속도
- 클라우드 고객사 약정 구조와 AI 인프라 전환 속도
02추적 변수
- 수출통제 국가군 변경으로 인한 고성능 데이터센터 GPU·에픽 판매 제약
- 웨이퍼·기판 조달 병목과 납기 연장
- 클라우드 고객사 설비투자 조정과 선수요 하락이 매출 타이밍에 미치는 영향
- 라이젠·라데온 수요 변동이 마진·영업현금흐름 완충력을 떨어뜨리는 채널