MELI

메르카도리브레 공시 기반 리서치

MercadoLibre는 라틴아메리카 이커머스, 결제, 핀테크, 물류, 광고를 운영한다. GMV, TPV, 물류 침투율, 신용 포트폴리오와 환율이 핵심이다.

MELI 무료 분석 시작

1.MercadoLibre의 GMV, take rate, Mercado Pago TPV가 매출 성장에 어떻게 연결되는지 정리해줘.2.물류 침투율, 광고, 신용사업이 MELI 마진에 주는 영향을 설명해줘.3.환율, 연체율, 지역 규제가 메르카도리브레 thesis를 어떻게 흔드는지 알려줘.

분석 범위

메르카도리브레 리서치 축

01사업 활동

마켓플레이스 GMV와 take rate

Mercado Pago TPV와 오프라인 결제 확장

물류 fulfillment 침투율과 배송 효율

광고·신용·카드 사업 수익화

브라질·멕시코·아르헨티나 지역 믹스

02추적 변수

라틴아메리카 환율·인플레이션 변동

신용사업 연체율과 충당금

경쟁 심화와 규제·세금 리스크